中国证券监督管理委员会


证监会公告[2010]13号——证券投资基金参与股指期货交易指引


中国证券监督管理委员会公告


〔2010〕13 号


　　　　 现公布《证券投资基金参与股指期货交易指引》，自公布之日起施行。


中国证券监督管理委员会
二○一○年四月二十一日




附件：证券投资基金参与股指期货交易指引.doc



证券投资基金参与股指期货交易指引

第一条 为规范证券投资基金（以下简称基金）参与股指期货交易的行为，防范投资风险，保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规，制定本指引。
第二条 本指引所称股指期货，是指由中国证监会批准，在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
第三条 基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。保本基金及中国证监会批准的特殊基金品种除外。
第四条 股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。
第五条 基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊基金品种外，应当遵守下列要求：
（一）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
（二）开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。
封闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。
其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等。
（三）基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
基金管理公司应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等。
（四）基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。
（五）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。
（六）开放式基金（不含ETF）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
（七）封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
（八）保本基金参与股指期货交易不受上述第（一）项至第（七）项的限制，但应当符合基金合同约定的保本策略和投资目标，且每日所持期货合约及有价证券的最大可能损失不得超过基金净资产扣除用于保本部分资产后的余额。担保机构应当充分了解保本基金的股指期货交易策略和可能损失，并在担保协议中作出专门说明。
（九）法律法规、基金合同规定的其他比例限制。
因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在10个交易日之内调整完毕。
第六条 本指引施行前已经获得中国证监会核准的基金，基金管理人应当根据法律法规、基金合同和本指引的有关要求，决定是否参与股指期货交易。拟参与股指期货交易的，基金管理人应当在基金合同中明确相应当的投资策略、比例限制、信息披露方式等，并履行相应程序。
第七条 本指引施行后申请募集的基金，拟参与股指期货交易的，应当在基金合同、招募说明书、产品方案等募集申报材料中列明股指期货交易方案等相关内容。
第八条 基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
第九条 基金管理公司和托管银行应当充分了解股指期货的特点和各种风险，真正从保护基金份额持有人利益的角度出发，以审慎的态度对待基金参与股指期货交易的问题。基金管理公司拟运用基金财产参与股指期货交易的，应当根据公司自身的发展战略和总体规划，综合衡量现阶段的风险管理水平、技术系统和专业人员准备情况，审慎评估参与股指期货交易的能力，科学决策参与股指期货交易的广度和深度，并将相关投资决策流程和风险控制制度等报公司董事会批准。
第十条 基金管理公司应当针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，应当建立股指期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。
第十一条 基金管理公司和托管银行应当强化内部控制制度，完善风险管理系统，做好人员、制度、业务流程、技术系统等方面的培训和准备工作,并在上报基金募集申请等相关材料时附上相关制度及准备情况的说明。
第十二条 基金管理公司在参与股指期货交易的过程中，应当根据有关法律法规的要求，规范运作，不得从事内幕交易、操纵证券及期货价格、进行利益输送及其他不正当的交易活动。
第十三条 基金管理公司、基金托管银行应当根据中国金融期货交易所的相关规定，确定基金参与股指期货交易的交易结算模式，明确交易执行、资金划拨、资金清算、会计核算、保证金存管等业务中的权利和义务，建立资金安全保障机制。基金托管银行应当加强对基金参与股指期货交易的监督、核查和风险控制，切实保护基金份额持有人的合法权益。
第十四条 本指引自公布之日起施行。



国家开发银行


国家开发银行关于建立国家开发银行基础设施等项目贷款进度报告制度的通知
国家开发银行




各信贷局，武汉分行：
为改进金融服务，及时反映基础设施项目的贷款情况，根据中国人民银行《关于建立基础设施等重点投向贷款进度报告制度的通知》（银发〔1998〕387号），结合我行信贷业务实际情况，经行领导批准，特建立国家开发银行基础设施等项目贷款进度报告制度。具体要求如下：

一、国家开发银行基础设施等项目贷款进度报告制度于1998年9月份（报送8月31日前的数据）正式开始执行。
二、各单位要按照国家开发银行基础设施等项目贷款进度表中设置的各项统计指标认真填报（表式附后）。
三、各单位在报送统计报表的同时，要重点分析贷款中存在的问题和解决问题的措施和办法。如发现重大问题应及时向综合计划局反映。
四、报送要求：每月报送一次。各单位在次月8日前将月情况报综合计划局统计处（综合计划局汇总后于10日前报人总行）。
五、此前有关金融统计报表制度和贷款项目统计报表制度（年、季、月、旬报），在没修改前继续执行。
六、本报表制度由国家开发银行综合计划局负责解释。

附件：

国家开发银行基础设施等项目贷款统计月报
填表日期 年 月 日
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｜ ｜ 比上月增减数 ｜ 比年初增减数
｜本月｜－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
贷款种类 ｜余额｜ ｜其中：与 ｜ ｜ ｜其中：与 ｜
｜ ｜今年｜1000亿财｜去年｜今年｜1000亿｜去年
｜ ｜ ｜政债券配 ｜ ｜ ｜财政债券 ｜
｜ ｜ ｜套贷款 ｜ ｜ ｜配套贷款 ｜
－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
各项贷款 ｜指标解释：
一、基础设施 ｜1．粮库：是指用于世行周转粮食流通设施项目发放的贷款。
｜2．城乡电网：是指用于城市电网和农村电网项目发放的贷款。
1．交通通讯 ｜3．城市基础设施：主要是指用于城市供水、供气、供热、城市道路建
｜设和城市污水处理等项目发放的贷款。
其中：铁路 ｜4．环保：主要是指用于淮河治理专项贷款和绿色援华项目发放的
｜贷款。
公路 ｜5．科技开发：是指用于列入国家计委科技专项计划上的项目发放
｜的贷款。
通讯 ｜6．技改：是指用于列入国家经贸委技术改造项目计划上的项目发
｜放的贷款。
2．农林水利 ｜7．与1000亿财政债券配套贷款：是指为了加快基础设施建设，国
｜家为增发的1000亿元国债配套安排的1000亿元银行贷款，两项总
3．粮库 ｜数约2000亿元左右，目前由中央加快基础设施领导小组分批安排，
｜具体包括：
4．城乡电网 ｜ （1）第一批国家预算内专项资金项目银行贷款投资计划（计投
｜资〔1998〕1503、1505、1509、1518号文），共安排我行570786万元，
5．城市基础设施与环保｜项目明细见开行综计〔1998〕244号文（附件一）。
｜ （2）第二批国家预算内专项资金项目银行贷款，目前正在安排
其中：城市基础设施 ｜过程当中。根据国家计委正式下达的投资计划（计投资〔1998〕1625、
｜1636、1637号文），已安排我行贷款157450万元，项目明细附后。
环保 ｜ （3）今后国家计委陆续下达的国家预算内专项资金项目的银行
｜贷款投资计划中安排的我行贷款的项目。
二、科技开发 ｜
｜
三、技改 ｜
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联系部门： 联系电话：



1998年9月4日